Para pequenas empresas, opções de ações podem nivelar o campo de jogo para recrutar os melhores e mais brilhantes Ao oferecer equidade empregados em seu negócio, você pode atrair e reter funcionários talentosos, Além de seus funcionários serão altamente motivados para ver o valor do seu aumento de negócios. Historicamente, as opções de ações têm sido uma ferramenta poderosa para as pequenas empresas para motivar seus funcionários, especialmente durante os períodos de arranque quando o dinheiro é apertado ea necessidade de uma força de trabalho de qualidade É o artigo mais crítico continua abaixo. A recompensa para o proprietário da empresa é mão-de-obra qualificada com desconto ea recompensa para os empregados é a promessa de propriedade parcial, uma vez que o negócio tem começado em seus pés Soa como um fósforo feito no céu, Tudo é como parece, pelo menos desde que o FASB Financial Accounting Standards Board aprovou novos regulamentos sobre as opções de ações O impacto Destas regulamentações teve um efeito dramático em companhias que oferecem opções conservadas em estoque para seus empregados Opções conservadas em estoque são ainda uma opção, mas somente se você pode viver com as conseqüências. O que são opções conservadas em estoque. Antes de decidir em opções conservadas em estoque, você necessita certificar-se Você entende como eles funcionam Uma opção de ações permite que o proprietário de uma opção o empregado para comprar ações em um determinado preço por uma data futura especificada O preço da opção é geralmente definido no valor da ação no momento da opção é oferecido. O preço do estoque sobe entre o momento em que a opção é concedida eo tempo que é exercido, a opção tem valor porque o empregado pode vendê-lo com um lucro. No entanto, se o preço da ação diminui ou permanece o mesmo, a opção é Inútil porque o empregado não realiza um lucro da venda. Muitos empregados - e empregadores - não compreendem que as opções conservadas em estoque requerem uma ação mais adicional para que sejam valiosas aos empregados Esta confusão sozinha pode ser bastante Razão para reconsiderar oferecendo opções de ações em seu negócio. Quais são os novos regulamentos. Você pode agradecer a recente seqüência de escândalos de negócios para novas regulamentações que regem as opções de ações O novo regs lidar principalmente com a forma como as opções de ações são tratadas nas demonstrações financeiras da empresa. Para o FASB, as empresas são agora obrigadas a despesa opções de compra de ações quando eles são concedidos em vez de quando eles são exercidos O montante da despesa é baseada em uma estimativa de quanto a opção vai valer a pena quando é finalmente descontado pelo empregado. Upfront expensing de opções de ações é uma má notícia para os empresários, porque exige que você registre uma despesa que pode ou não pode materializar Mais despesa significa menos lucro, pelo menos, no papel e compromete a sua capacidade de atrair investors. What são minhas outras opções. Felizmente, existem outras opções disponíveis que podem permitir que você realize a mesma coisa. O estoque restrito é um deles. Sob esse cenário, os funcionários recebem Na certa quantidade de estoque na empresa, mas não pode cash-lo até que a empresa atinge uma determinada meta ou um determinado período de tempo passou. Employees manter valor porque uma vez que eles são investidos, eles podem vender o estoque a qualquer preço e ainda Perceber um lucro De um ponto de vista contábil, os proprietários também se beneficiam porque os financeiros refletem a quantidade real da despesa em vez de uma figura imaginária inflado que pode - ou não - realmente acontecer. Deseja aprender mais sobre este tópico. Os empregados normalmente devem esperar por um determinado período de aquisição para passar antes que eles possam exercer a opção e comprar o estoque da empresa, porque a idéia por trás das opções de ações é para Alinhar os incentivos entre os empregados e os acionistas de uma empresa Os acionistas querem ver o aumento do preço das ações, de modo que recompensar os funcionários à medida que o preço da ação sobe ao longo do tempo garante que todos têm o Os mesmos objetivos em mente. Como um Contrato de Opção de Ações Works. Assume que um gerente é concedido opções de ações eo contrato de opção permite que o gerente para comprar 1.000 ações da empresa ações a um preço de exercício, ou preço de exercício, de 50 por ação 500 ações Do vencimento total após dois anos e as restantes 500 partes vencido no final de três anos Vesting refere-se ao empregado ganhando a propriedade sobre as opções e vesting motiva o trabalhador para ficar com a empresa até que as opções vest. Examples of Stock Option Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço da ação aumente para 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de compra de ações. O gerente pode exercer comprando as 500 ações que são investidas em 50 e vendendo essas ações na Preço de mercado de 70 A transação gera um ganho de 20 por ação, ou 10.000 no total A empresa mantém um gerente experiente por dois anos adicionais eo empregado lucros do exercício de opção de ações Se, em vez disso, Como o empregado possui as opções para 500 ações após dois anos, o gerente pode ser capaz de deixar a empresa e manter as opções de ações até que as opções expirem Este arranjo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento do preço das ações no final da estrada. Factoring em despesas da empresa. ESOs são muitas vezes concedidos sem qualquer exigência de dispêndio de dinheiro do empregado Se o preço de exercício é de 50 por ação eo preço de mercado é de 70, Por exemplo, a empresa pode simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicados pelo número de ações de opção de ações Se 500 ações são investidas, o valor pago ao empregado é de 20 x 500 ações ou 10.000 Isso elimina essa necessidade para o Trabalhador para comprar as ações antes que o estoque seja vendido, e esta estrutura faz com que as opções mais valiosas ESOs são uma despesa para o empregador, eo custo de emissão das opções de ações é lançado para A empresa s declaração de renda. Casa Artigos. Como escolher um plano de ações de funcionários para sua empresa. Muitas empresas que encontramos têm uma idéia muito boa de que tipo de plano de propriedade do empregado que eles querem usar, geralmente com base em necessidades específicas e metas No entanto, Às vezes eles podem ser melhor servidos por outro tipo de plano de ações E ainda outros dizem que eles gostariam de ter um plano de propriedade do empregado, mas eles não têm certeza o que poderia ser Este artigo irá iniciá-lo no caminho para a escolha e implementação do plano ou Planos mais adequados para a sua empresa. Planos para Broad-Based Employee Ownership. Vamos começar por analisar rapidamente as principais possibilidades de empregados de base ampla de propriedade Um plano de base ampla é aquele em que a maioria ou todos os funcionários podem participar Nota para não-U S leitores como tudo o resto neste site, este é EUA-específicos. Um plano de propriedade de ações do empregado ESOP é um tipo de plano de benefícios de empregado qualificado fiscal em que a maioria ou todos os ativos são investidos em ações do empregador Li Ke participação nos lucros e 401 k planos, que são regidos por muitas das mesmas leis, um ESOP geralmente deve incluir pelo menos todos os funcionários a tempo inteiro que atendam a idade e requisitos de serviço Os funcionários não realmente comprar ações em um ESOP Em vez disso, Suas próprias ações para o plano, contribui dinheiro para comprar suas próprias ações, muitas vezes de um proprietário existente, ou, mais comumente, tem o plano de emprestar dinheiro para comprar ações, com a empresa reembolsar o empréstimo Todos esses usos têm benefícios fiscais significativos para o A empresa, os empregados e os vendedores Os funcionários gradualmente ganham em suas contas e recebem seus benefícios quando eles deixam a empresa embora possa haver distribuições antes disso Cerca de 13 milhões de funcionários em mais de 7.000 empresas, na maioria das vezes de capital fechado, participam de ESOPs. A Plano de opções de ações concede aos empregados o direito de comprar ações da empresa a um preço especificado durante um período especificado, uma vez que a opção tenha investido Portanto, se um empregado recebe uma opção sobre 100 ações em 10 e O preço da ação vai até 20, o empregado pode exercer a opção e comprar as 100 ações em 10 cada, vendê-los no mercado para 20 cada, e bolso a diferença Mas se o preço das ações nunca sobe acima do preço da opção, o empregado Simplesmente não exercer a opção Opções de ações podem ser dadas a poucos ou tão poucos funcionários como você deseja Cerca de nove milhões de empregados em milhares de empresas, tanto públicas como privadas, atualmente detêm opções de ações. Outras formas de planos de ações individuais Restricted stock dá aos funcionários O direito de adquirir acções, por dom ou compra a um justo valor de valor descontado Eles só podem tomar posse das ações, no entanto, uma vez que certas restrições, geralmente uma exigência de vesting, são satisfeitas ações fantasma paga um dinheiro futuro ou bônus de ações igual a O valor de um certo número de ações Quando as ações fantasmas são liquidadas sob a forma de ações, elas são chamadas de unidades de ações restritas Os direitos de valorização de ações proporcionam o direito ao aumento do valor E de um número designado de ações, geralmente pago em dinheiro, mas ocasionalmente liquidada em ações isso é chamado de ações SAR-liquidado ações são concessões diretas de ações para os empregados Em alguns casos, essas ações são concedidas apenas se certas condições de desempenho corporativo, Grupo ou indivíduo são satisfeitos Estes prêmios são chamados geralmente ações de desempenho. Um plano de compra de ações do empregado ESPP é um pouco como um plano de opção de ações dá aos funcionários a oportunidade de comprar ações, geralmente através de deduções de folha de pagamento sobre uma oferta de 3 a 27 meses Período O preço geralmente é descontado até 15 do preço de mercado Freqüentemente, os funcionários podem optar por comprar ações com desconto a partir do mais baixo do preço, quer no início ou no fim do período de oferta ESPP, o que pode aumentar o desconto ainda mais Tal como acontece com uma opção de ações, após a aquisição do estoque o empregado pode vendê-lo por um lucro rápido ou segurá-lo por algum tempo Ao contrário das opções de ações, o preço com desconto incorporado na maioria dos ESPPs significa que Os funcionários podem lucrar mesmo se o preço das ações caíram desde a data de concessão. As empresas geralmente criam os ESPPs como planos qualificados pela Seção 423, o que significa que quase todos os funcionários em período integral com 2 anos ou mais de serviço devem ser autorizados a participar, Na prática, muitos optam por não Muitos milhões de funcionários, quase sempre em empresas públicas, estão em ESPPs. ESOPs não são Options. People que estão familiarizados com as opções de ações e encontrar a palavra ESOP às vezes acho que isso significa plano de opções de ações para funcionários, Significa nada do tipo, como explicado acima ESOPs e opções são totalmente diferentes Nem é ESOP um termo genérico para um plano de ações do empregado tem uma definição jurídica muito específica Fora dos EUA ESOP significa várias coisas, que vão desde US ESOP-como planos de estoque Planos de opção. Opção de ações de incentivo não é um termo genérico. Outro equívoco comum é que opção de ações de incentivo é um termo geral para opções de ações dadas como um incentivo para os funcionários, etc Na verdade, a opção de ações de incentivo é um dos dois tipos de opções de ações compensatórias o outro tipo É a opção de ações não qualificadas e tem requisitos legais muito específicos. Situações típicas. Tendo coberto os planos que você pode usar, deixe-nos ver onde eles se encaixam em situações corporativas típicas. Empresas privadas prósperas que planejam ir público ou ser adquirido high - Startups, etc Apesar de todas as mudanças no mercado de ações e regra de contabilidade que ocorreram na última década, as opções ainda são a moeda de escolha quando se trata de atrair e reter bons funcionários muitos trabalhadores de alta tecnologia ganhou t tomar um emprego sem opções Como A empresa está indo público, é comum colocar um plano de compra de ações em vigor também Há um interesse crescente, no entanto, em direitos de apreciação de ações e restringir Também é uma boa escolha. Na maioria dos casos, o ESOP vai emprestar dinheiro para comprar as ações, mas a empresa pode apenas colocar em dinheiro para Vários anos em uma venda gradual As empresas podem usar dólares antes de impostos para comprar um proprietário lá fora não há outra maneira de fazer isso do que um ESOP Se a empresa é uma corporação C em vez de S, o proprietário, se certas condições são atendidas, Ser capaz de evitar o pagamento de quaisquer impostos sobre o produto da venda, desde que eles são lançados em ações e títulos de empresas operacionais dos EUA opções de ações não iria trabalhar em tudo. Traditional empresas de capital fechado que vai ficar privado, mas não tem um proprietário de venda Se a sua empresa Não vai experimentar um evento de liquidez vai público ou sendo adquirido, então você tem múltiplas opções Um ESOP fornece de longe o maior benefício fiscal para os funcionários e da empresa, mas exige que as alocações de ações sejam feitas com base em compen relativo Ou uma fórmula mais nivelada, sujeita a requisitos de aquisição e de serviço para entrar no plano Os direitos de valorização de ações ou estoque fantasma são geralmente a melhor escolha se você quiser fornecer recompensas a empregados com base no mérito ou em alguma outra base discricionária Com opções de ações ou ações Plano de compra, sua empresa teria que criar um mercado para o estoque, o que poderia criar costoso e incómodo lei de valores mobiliários opções ou planos de compra são, portanto, geralmente usado apenas como remuneração de gestão em tais empresas. Empresas públicas. Mais flexibilidade na escolha de um plano de ações, uma vez que há um mercado para o estoque, o que significa que a empresa não tem que comprá-lo de volta dos funcionários 2 não há questões de valores mobiliários, uma vez que o estoque já está registrado, Por exemplo, não pagam as somas elevadas associadas à criação de um ESOP. Assim, o processo de seleção tem menos Fazer com a eliminação dos planos que simplesmente não vai funcionar bem e mais a ver com a pesagem de suas vantagens e minuses. Stock opções de ações restritas, direitos de valorização de ações e estoque fantasma e, em menor medida planos de compra de ações são especialmente úteis quando você está contratando o Tipos de empregados que esperam que eles como uma condição de emprego e ter empregados comprar ações através de opções e planos de compra pode ser uma fonte de receita para a empresa No entanto, não se esqueça ESOPs como um plano de longo prazo, com vantagens fiscais, o ESOP pode Ajudar uma empresa e seus funcionários a desenvolver uma verdadeira cultura de propriedade. Usando um plano de 401 k para o empregador de ações em uma empresa pública é mais controversa Na esteira de escândalos contábeis na Enron e outras empresas, dezenas de ações foram arquivadas contra empregadores e plano fiduciários Para não remover o estoque do empregador como uma opção do investimento em um plano 401 k e ou continuar a contribuir o estoque da companhia como um fósforo O mesmo processo começou toda sobre no rastro do st Ock queda do mercado de 2008 e 2009 Empregados começaram a mover mais ativos de ações do empregador para baixo de 19 no início da década para cerca de 10 no final, e as empresas ficaram mais cautelosos sobre a sobrecarga de estoque da empresa nos planos Para mais empresas, este Em muitos casos, você vai querer ter pelo menos dois tipos de planos, por exemplo, um plano de opções de ações de base ampla, mais um ESOP, ou um plano de opção executiva, mais um plano de compra ampla seção 423, etc O que você faz dependerá dos desejos e necessidades de sua empresa e seus empregados. Muito pequenas empresas privadas em um orçamento. O que se sua empresa é muito pequena, talvez 7 ou 10 funcionários, planos para ficar assim, eo custo de criação Um ESOP ou mesmo um plano de 401 k parece proibitivo Não há nenhuma resposta fácil para você, talvez um bônus anual em dinheiro com base no desempenho da empresa seria melhor do que um plano de ações Você pode ler o nosso Guia Conceitual de Empregabilidade para Pequenas Empresas para mais idéias e Ag Eneral aterramento nas questões. Equidade Sintética. Patrimônio sintético refere-se a planos como ações fantasmas ou direitos de valorização de ações, SARs, que proporcionam aos funcionários um pagamento, geralmente em dinheiro, com base no aumento do valor da ação da empresa. Os empregados podem receber ações em vez de dinheiro no caso de ações fantasmas liquidadas em , É geralmente referido como um plano de unidade de ações restritas. Planos de ações sintéticas são relativamente fáceis de criar e manter, e eles geralmente não estão sujeitos às leis de valores mobiliários O estoque subjacente ainda deve ser avaliado de alguma forma razoável não apenas um palpite por O conselho de administração ou uma fórmula simples e as subvenções são tratadas como compensação para efeitos contabilísticos Se os planos são concebidos para pagar na aposentadoria ou alguma data bem no futuro, eles poderiam ser considerados planos de aposentadoria e, portanto, estar sujeito às regras complexas de A Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria ERISA se não limitado a um pequeno número de funcionários Planos com pagamentos típicos de três a cinco anos não são um problema. Para ir de aqui. Um artigo como este pode somente riscar a superfície de um assunto complicado As sugestões feitas aqui são somente sugestões, e podem não caber sua situação particular que s porque o título acima lê situações típicas É essencial que você educa-se mais E se você configurar um plano, contratar as pessoas certas para ajudá-lo. Leia mais. Nosso site tem muitos artigos sobre a propriedade do empregado Uma introdução geral longa a todos estes planos é uma visão abrangente da propriedade dos funcionários Também temos muitas publicações que vão desde Resumos de curto prazo para livros longos Um bom ponto de partida, se você não tiver certeza de que tipo de plano que você quer é O Guia da decisão de Equity Compensation. Personal Conselho e Sugestões. Se você é um membro NCEO ou se você se juntar a nós, você pode Chamada ou e-mail com perguntas ou apenas para ter uma discussão geral Sempre sugerimos que os membros que estão decidindo qual plano s usar consultar-nos também, você pode nos contratar para falar com sua empresa ou pro Vide consultoria introdutória. Hiring prestadores de serviços para configurar o seu plano. É crucial não só que você esteja bem informado, mas também que você contratar profissionais experientes, qualificados e éticos Leia nosso artigo sobre a escolha de prestadores de serviços e, em seguida, consulte o nosso prestador de serviços Diretório Membros Têm acesso a um ESOP Lender Directory na área só membros do nosso site. And don t esquecer. Um plano de ações do empregado pode significar muito pouco para os funcionários, a menos que você comunicá-lo bem Como você explorar o que temos para oferecer, não perca o nosso Recursos sobre a comunicação de planos para os funcionários, tais como o ESOP Communications Sourcebook mais nossos Webinars e reuniões em pessoa sobre a comunicação aos empregados, bem como nossos recursos de cultura de propriedade. Para um guia de comprimento livro para escolher e projetar planos de ações da empresa, Guia do Fabricante para Equity Compensation.
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